2018年1至5月，集團公司新增融資到位28.99億元，同比增加81.64%，有效確保了充足的資金融入。

近幾年來，得益于金融市場資金較為充裕，政策相對寬松的外部條件，集團公司一般能根據(jù)用款時間節(jié)點從金融機構(gòu)分批提取或籌集所需款項，資金不需滯留賬上增加利息，有效提高了資金使用效率、降低了財務(wù)費用，這種資金融通模式在融資環(huán)境好、機構(gòu)資金充裕的情況下，既能保證用款需求，又能節(jié)約資金成本。但自2017年以來，融資環(huán)境發(fā)生了很大變化，市場資金緊缺、監(jiān)管收緊、資金成本持續(xù)上升，各金融機構(gòu)緊縮銀根、上調(diào)利率，商業(yè)銀行表內(nèi)資金規(guī)模普遍偏緊；同時，資管新規(guī)等監(jiān)管措施頒布后使得信托、基金等表外業(yè)務(wù)進一步壓縮，社會資金投向和流動都受到很大影響，企業(yè)融資形勢非常嚴(yán)峻。

如何快速獲取資金保證資金鏈安全已成為集團公司資金融通管理的首要目標(biāo)。在此情況下，集團公司及時根據(jù)市場變化調(diào)整融資策略，一方面對于存量銀行授信，本著落貸為安的原則符合提款條件的都在短時間內(nèi)及時提款，確保資金留存在威寧集團賬戶；另一方面積極拓展新的融資產(chǎn)品，尋找用途靈活、期限長的資金源，通過融資租賃等非常規(guī)融資產(chǎn)品，既獲取資金使用權(quán)又有效的盤活了廣西體育中心等公益性、準(zhǔn)公益性資產(chǎn)。

解決了資金鏈安全后，集團公司資金融通管理首要面對的就是資金使用效率和成本問題。針對這一情況，集團公司首先不斷完善資金對沖機制，將融入而又暫時未安排使用的資金通過金融機構(gòu)大額存單、機構(gòu)協(xié)議存款、結(jié)構(gòu)化理財、流動性產(chǎn)品、開放式理財、貨幣基金類產(chǎn)品等多種途徑妥善進行資金成本對沖，在保證資金安全的前提下對沖部分融入資金成本；另一方面通過資金結(jié)算中心歸集調(diào)配集團公司系統(tǒng)內(nèi)部資金，提高資金使用效率，有效控制了整個集團的財務(wù)成本。

下一步，集團公司資金融通管理將結(jié)合各板塊業(yè)務(wù)新特點，進一步深化資本市場直接融資業(yè)務(wù)，注冊發(fā)行新的債券融資產(chǎn)品以匹配相應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展資金需求，并大力開展融資租賃、境外貸款、資產(chǎn)證券化（ABS）等新型融資業(yè)務(wù)，確保不同渠道資金融入；同時，完善資金對沖機制，拓寬對沖渠道，創(chuàng)新對沖模式，通過合理運用各類金融工具有效降低資金綜合使用成本，為集團公司全面改組為國有資本運營公司后提供新探索、增添新動能。

（通訊員 鄧露晶 鄧環(huán)珍/文）